Oppo et Vivo refuseraient les tarifs mémoire Samsung Q3 : le pincement HBM/DRAM devient un bras de fer

Selon TechNode, Oppo et Vivo auraient décliné l'offre de prix Samsung Electronics pour le Q3 2026 - la course capex mémoire déborde en négociation client contre client.

Le fait

TechNode rapporte le 23 juillet 2026 que Oppo et Vivo auraient décliné l'offre tarifaire de Samsung Electronics pour la mémoire Q3 2026. Aucun montant n'est publié dans la reprise, mais la nature de la nouvelle est claire : deux gros clients smartphone chinois n'acceptent pas le pricing proposé.

Notre lecture

Ce désaccord commercial est un thermomètre. La course au capex mémoire (HBM d'abord, DRAM ensuite) portée par la demande IA a permis à Samsung, SK Hynix et Micron de tenir des prix hauts sur toute la chaîne. Le retour de bâton logique arrive côté clients non-IA : les fabricants smartphone n'ont pas la même équation de valeur que les hyperscalers pour absorber ces hausses. Voir Oppo et Vivo bloquer sur le pricing Q3 signale que le point d'équilibre a bougé, et qu'une négociation dure s'engage - avec option de report d'achat, réduction de spec DRAM par appareil, ou basculement vers d'autres fournisseurs.

À surveiller

• Réaction de Samsung (baisse ciblée ou allocation vers HBM).
• Décalage éventuel des roadmaps smartphone chinois Q4.
• Effet cascade sur SK Hynix et Micron.