Memória DRAM e NAND convencionais atingem recordes em julho: a escassez de chips se agrava

Os dados da indústria coreana mostram que os preços das memórias convencionais (não-HBM) atingiram máximas históricas em julho - o superciclo de IA agora se expande para a pilha de uso geral.

Em termos simples. Dados da indústria sul-coreana relatam que os preços de DRAM e NAND convencionais atingiram recordes em julho de 2026 — o segundo efeito colateral do superciclo de capex em IA finalmente impactando a memória de uso geral.

O fato

O Korea Times (Tech, 3 ago. 2026) relata, com dados, que os preços de DRAM e NAND convencionais — exceto HBM — bateram recordes históricos em julho de 2026. A breve citação inclui números do setor, mas não detalha a fonte primária no resumo RSS; o ponto-chave é a trajetória, não a porcentagem exata.

Nossa análise

A escalada do HBM desde 2024 monopolizou o debate. O que os dados de julho confirmam é que o aperto se espalhou: a capacidade das fábricas foi realocada para nós avançados e HBM, enquanto a demanda genérica (servidores tradicionais, smartphones, PCs) também foi racionada. Já havíamos antecipado isso em publicações como #1339 (escassez de DRAM afeta smartphones indianos), #1507 (Oppo/Vivo rejeitam preços da Samsung no Q3) e na nota da Kioxia #1740 (×31 nos resultados). O recorde histórico em memória convencional é a tradução disso em preços.

Por baixo do capô

Dois mecanismos se combinam: (1) a fabricação de memória é limitada — uma wafer usada para HBM não está disponível para LPDDR5; SK Hynix e Samsung já realocaram capacidade desde 2024; (2) a demanda end-market não relacionada a IA (automotivo, PCs, mobile) permanece sólida, então a substituição não ocorre do lado da procura. Resultado: a curva do HBM puxa todo o contract price. A entrada em produção do LPDDR6 da CXMT (publicação #1756, validação de breakthrough) poderia oferecer um contraponto chinês — mas não antes de 2027.

E daí?

Para qualquer fabricante precificando um produto que consome memória (IA edge, câmeras com IA, inferência on-device): o custo de BOM vai subir no segundo semestre de 2026. Repassar ou absorver? As margens já se estreitaram rápido o suficiente para que o debate deixe de ser teórico. Quem garantiu contratos de longo prazo no início de 2025 vai superar concorrentes que operam no spot.

A se observar

Próximo ciclo de contratos Samsung/SK Hynix (geralmente trimestral); proporção HBM vs. convencional nos guidance dos fabricantes de memória; entrada efetiva em volume do LPDDR6 da CXMT; qualquer resposta da Micron às altas de preços asiáticas.