SK Hynix рассчитывает на рекордную прибыль во втором квартале благодаря буму памяти для ИИ — цикл на рынке памяти достигает пика.

SK Hynix направляет к рекордной прибыли во втором квартале благодаря спросу на память для ИИ. Корейский олигополист в области памяти теперь является наиболее чистым единственным индикатором влияния HBM на ценообразование.

Простыми словами — SK Hynix ожидает рекордную квартальную прибыль за Q2 2026 благодаря спросу на HBM, движимому ИИ. Компания занимает 57% рынка HBM для ИИ-серверов — это самый чистый показатель ценовой власти на HBM.

Факт

Tech in Asia сообщает (26 июля 2026 г.), что SK Hynix прогнозирует рекордную прибыль за Q2 2026 благодаря продажам памяти для ИИ. Компания контролирует 57% рынка высокоскоростной памяти (HBM) для ИИ-серверов. HBM3E остаётся основным продуктом по объёмам; квалификация HBM4 ведётся с ведущими клиентами в сегменте GPU. Размещение акций SK Hynix на Уолл-стрит на $26,5 млрд (публикация #1000) уже учитывало сильный цикл; реальные результаты покажут, насколько рынок опередил пик или недооценил его.

Наше мнение

Важна не только цифра, но и структура. Если доля HBM в доходах DRAM продолжит расти до 40%+, профиль прибыльности SK Hynix окончательно отвяжется от исторической цикличности DRAM — HBM это продукт с контрактными поставками, а не биржевой товар. Следите за сравнением с дебютом CXMT (+471–500%, публикация #1655) и переходом Samsung на HBM5 с базовым кристаллом 2 нм по технологии GAA (публикация #1658). Вся память переоценивается в течение одной недели.

На что обратить внимание

• Раскрытие доли HBM в доходах во время отчётного звонка
• Прогнозы по ценам и объёмам HBM4/HBM4E на H2 2026 и 2027
• Комментарии финансового директора о распределении капитальных затрат между линиями HBM и традиционной DRAM