Oppo e Vivo recusariam os preços de memória Samsung Q3: a disputa por HBM/DRAM se torna uma guerra de vontades

De acordo com a TechNode, Oppo e Vivo teriam recusado a oferta de preços da Samsung Electronics para o Q3 2026 — a corrida por gastos de capital em memória transborda em negociações cliente a cliente.

O fato

TechNode relata em 23 de julho de 2026 que a Oppo e a Vivo teriam recusado a oferta tarifária da Samsung Electronics para a memória Q3 2026. Nenhum valor foi publicado na reportagem, mas a natureza da notícia é clara: dois grandes clientes chineses de smartphones não aceitam o preço proposto.

Nossa análise

Este desentendimento comercial é um termômetro. A corrida pelos gastos de capital em memória (HBM primeiro, DRAM depois), impulsionada pela demanda de IA, permitiu que a Samsung, a SK Hynix e a Micron mantivessem preços altos em toda a cadeia. A reação lógica dos clientes não relacionados à IA chega agora: os fabricantes de smartphones não têm a mesma equação de valor que os hiperescaladores para absorver esses aumentos. Ver a Oppo e a Vivo travarem no preço do Q3 sinaliza que o ponto de equilíbrio mudou e que uma negociação difícil está em andamento — com opção de adiamento de compra, redução de especificações de DRAM por aparelho ou migração para outros fornecedores.

A se observar

• Reação da Samsung (redução de preços direcionada ou realocação para HBM).
• Possível adiamento das roadmaps de smartphones chineses no Q4.
• Efeito cascata sobre a SK Hynix e a Micron.