従来型DRAMおよびNANDは7月に記録的な高値を記録：メモリ不足が拡大

韓国の産業データによると、7月の従来型（HBM以外）メモリ価格は過去最高を記録しており、AIの超サイクルが汎用メモリ市場に波及している。

簡単に言えば。韓国の産業データによると、2026年7月に従来型DRAMおよびNANDの価格が過去最高を記録 - AI設備投資の好循環の二次的影響が汎用メモリ市場に波及。

出来事

Korea Times（Tech、2026年8月3日）は、HBMを除く従来型DRAMおよびNANDの価格が2026年7月に過去最高を記録したと、データを示して報じた。要約RSSでは一次ソースの詳細までは触れられていないが、重要なのは正確な割合ではなくトレンドである。

当社の分析

HBMの進展は2024年から注目を集めてきた。7月のデータが示すのは、その締め付けが広がったことだ：ファブの生産能力が先端ノードとHBMに再配分され、汎用需要（従来型サーバー、スマートフォン、PC）も同様に供給不足に陥っている。これは既に#1339（DRAM不足がインドのスマートフォンに影響）、#1507（Oppo/VivoがサムスンのQ3価格を拒否）、Kioxiaの#1740（業績が31倍）で示唆されていた。従来型メモリの価格が過去最高を更新したのは、その価格転嫁の表れだ。

内訳

二つのメカニズムが組み合わさっている：（1）メモリ製造はキャパシティ依存であり、HBM向けのウェハーはLPDDR5には使えない。SK Hynixとサムスンは2024年から明確に再配分を進めている；（2）非AIエンドマーケット需要（自動車、PC、モバイル）は堅調で、需要サイドでの代替は起きていない。結果として、HBMの価格曲線が全体の契約価格を引き上げている。CXMTによるLPDDR6の量産開始（#1756、ブレークスルー検証済み）は中国勢の救世主となる可能性があるが、実現は2027年以降だ。

結論

メモリを消費する製品（エッジAI、AIカメラ、オンデバイス推論）を構築する全ての企業にとって：2026年後半のBOMは上昇する。価格転嫁か吸収か？マージンは急速に縮小しており、議論は机上の空論ではなくなっている。2025年初頭に長期契約を確保した企業は、スポット市場勢に対して優位に立つだろう。

要注目

次回のサムスン/SK Hynixの契約サイクル（通常四半期ごと）；メモリメーカーのガイダンスにおけるHBMと従来型の比率；CXMT LPDDR6の実質的な量産開始；Micronによるアジア価格上昇への対応。