Традиционная DRAM и NAND достигли рекордных максимумов в июле: дефицит памяти усугубляется

Корейские отраслевые данные показывают, что в июле цены на традиционную (не-HBM) память достигли рекордных максимумов — суперцикл ИИ теперь охватывает и общецелевой сегмент.

Простыми словами. Данные отрасли Республики Корея сообщают, что в июле 2026 года цены на традиционные DRAM и NAND достигли рекордных максимумов — это второе следствие суперцикла капиталовложений в ИИ, которое наконец-то коснулось стека универсальной памяти.

Факт

Korea Times (Технологии, 3 августа 2026 г.) сообщает, ссылаясь на данные, что цены на традиционные DRAM и NAND (исключая HBM) достигли исторических максимумов в июле 2026 года. В краткой заметке приводятся отраслевые цифры, но в RSS-резюме не указан первоисточник; ключевой момент — это тренд, а не точный процент.

Наша оценка

С 2024 года HBM доминирует в нарративе. Данные июля подтверждают, что сжатие распространилось: производственные мощности были перераспределены на передовые узлы и HBM, а спрос на универсальную память (классические серверы, смартфоны, ПК) также оказался ограничен. Это было предсказано в публикациях #1339 (кризис DRAM достиг индийских смартфонов), #1507 (Oppo/Vivo отказываются от цен Samsung в Q3) и в заметке Kioxia #1740 (рост в 31 раз). Превышение исторического рекорда на традиционных рынках — это отражение цен.

Под капотом

Действуют два механизма: (1) производство памяти — это ёмкостной бизнес: одна пластина, использованная для HBM, недоступна для LPDDR5; SK Hynix и Samsung с 2024 года explicitly перераспределяют мощности; (2) конечный спрос вне ИИ (авто, ПК, мобильные устройства) остаётся стабильным, поэтому замещение не происходит со стороны спроса. В результате кривая HBM тянет вверх весь контрактный прайс. Запуск LPDDR6 у CXMT (публикация #1756, подтверждение прорыва) может предложить китайскую альтернативу — но не раньше 2027 года.

Что это значит

Для любого производителя, оценивающего продукт, потребляющий память (edge AI, камеры с ИИ, локальные инференсы): себестоимость вырастет во второй половине 2026 года. Перекладывать ли рост цен на клиентов или поглощать самим? Маржа сократилась настолько быстро, что споры перестали быть теоретическими. Те, кто заключил долгосрочные контракты в начале 2025 года, получат преимущество перед конкурентами, работающими по спотовым ценам.

На что обратить внимание

Следующий контрактный цикл Samsung/SK Hynix (обычно ежеквартальный); соотношение HBM и традиционной памяти в гайдлайнах производителей памяти; фактический выход на объёмы CXMT LPDDR6; любая реакция Micron на рост цен со стороны азиатских конкурентов.